大家好，我是你们的老朋友，一个在DeFi领域踩过无数坑的老韭菜。最近看到大家还在一股脑地扎进各种高APY的挖矿项目，实在忍不住想说两句。别再盲挖矿了！真的！

DeFi挖矿的常见陷阱，你踩过几个？

现在市面上的挖矿项目，充斥着各种各样的风险。首先，最常见的就是无常损失。你以为APY高，每天都在赚，但可能Token价格波动剧烈，最后算下来还不如直接持有。其次，很多项目都是空气项目，团队匿名，代码不开源，卷款跑路的风险极高。再有，就是机枪池的内卷，大家都在抢流动性，APY很快就降下来，Gas费又高，根本赚不到钱。

我见过太多人，因为贪图高APY，盲目把钱投进去，结果要么被Rug pull，要么被无常损失吞噬，最后只剩下一地鸡毛。所以，别再只盯着APY了，要学会更聪明的玩法！

老韭菜的私藏盈利策略，99%的人都忽略了！

接下来，我就分享一些我这些年总结出来的，更具潜力的DeFi盈利策略。这些策略可能没有挖矿那么高的APY，但更稳健，也更可持续。

• 流动性池优化（Impermanent Loss Mitigation）： 大家都知道无常损失很可怕，但其实也是可以缓解的。选择波动性较小的交易对，例如稳定币之间的交易对。或者，可以关注一些提供无常损失保护的协议，比如Bancor V2.1。 举个例子，我之前在Bancor V2.1 上参与 ETH/USDT 的流动性提供，虽然APY没那么高，但因为有无常损失保护，最终收益比我直接挖矿要高，而且更省心。

• 抓住套利机会（Arbitrage）： DeFi 的不同DEX之间，价格经常存在差异。这就是套利的机会！你可以利用不同的DEX之间的价差，低买高卖，赚取差价。例如，在A交易所 ETH 价格是 1500 USDT，在B交易所是 1505 USDT，你就可以在A交易所买入ETH，然后在B交易所卖出，赚取5 USDT的差价。当然，要考虑到Gas费和滑点，选择合适的套利机会。 现在已经有很多工具可以帮助你寻找套利机会，例如ArbMatrix, 不过也需要你自己学习判断。

• 治理代币的价值挖掘（Governance Token Value）： 很多DeFi协议都有自己的治理代币，持有这些代币可以参与社区治理，投票决定协议的未来发展方向。更重要的是，很多治理代币本身就具有价值，例如CRV, UNI等。持有这些代币，可以获得协议收益的分红，或者参与协议的激励计划。 比如，我早期持有 UNI，参与了Uniswap 的治理投票，最终Uniswap 也推出了质押分红的计划，我因此获得了不错的收益。 关注治理代币的社区动态，积极参与治理，可以让你更深入地了解项目，也能从中获得额外的收益。

• 借贷平台的策略性应用（Strategic Lending & Borrowing）： 借贷平台不仅仅是借钱的地方，更是策略性资金管理的工具。你可以通过超额抵押借出稳定币，然后用借出的稳定币去参与其他的DeFi活动，从而放大收益。 但要注意风险控制，避免抵押品被清算。 我曾经利用Aave，抵押了ETH，借出了USDC，然后将USDC投入Yearn Finance的策略池，最终获得了比单纯持有ETH更高的收益。

DeFi有风险，入圈需谨慎！

最后，我想强调的是，DeFi 投资有风险，请务必谨慎。不要盲目跟风，不要相信天上掉馅饼的好事。持续学习，独立思考，才能在这个充满机遇和挑战的世界里生存下去。记住，没有人能保证你99%能赚钱，我上面说的都是基于我个人经验的分享，仅供参考。永远要把风险放在第一位！ 希望这篇文章能帮助到大家，祝大家在DeFi的世界里，都能找到属于自己的财富密码！