提到理财，不少朋友首先想到的就是稳健的固定收益类产品，比如银行理财、债券基金、信托计划等等。它们通常波动较小，收益相对稳定，让人感觉“靠谱”。
但是，你的固收理财真的安全吗？ 在打破刚性兑付的大背景下，即使是固收产品，也存在信用风险、流动性风险、操作风险等多种可能。如果你在投资过程中踩中了某些“雷区”，那安全性可就大打折扣了。
别慌！我们为你整理了10个固收理财的常见“大忌”，快对照看看自己有没有“中招”，及时调整策略吧！
你有没有“中招”？ 是不是哪个产品宣称收益率高，你就心动不已，甚至完全忽略了产品的风险等级和潜在问题？
为啥是“大忌”？ 收益与风险往往是成正比的。固收领域尤其如此，过高的预期收益率往往意味着更高的信用风险（借款方还不上钱）、更复杂的产品结构、或者更低的流动性。盲目追求高收益，无异于刀口舔血。
怎么“破”？ 务必将收益与风险放在同等重要的位置去考量。了解产品的风险评级（R1-R5），选择符合自己风险承受能力的产品。记住，能够承担的风险，比能获得的收益更重要。
你有没有“中招”？ 买了个理财产品，你知道它具体投资的是哪家公司的债券？是投向哪个房地产项目还是基础设施建设？甚至连是债券基金还是信托计划都一知半解？
为啥是“大忌”？ 固收产品的风险源头在于其投资的底层资产和对应的融资方（发行人）。如果底层资产有问题（比如房地产项目烂尾）或者融资方财务状况恶化（比如公司要破产），你的本金和收益就可能面临风险。连钱投向哪里都不知道，风险根本无从谈起。
怎么“破”？ 仔细阅读产品说明书（合同），重点看“资金投向”、“投资范围”或“底层资产”等章节。了解融资方（发行人）的背景、行业、评级等信息。只投资你了解和信任的领域或主体。
你有没有“中招”？ 觉得“XX银行的理财肯定不会亏”、“信托产品都是有担保的，稳赚不赔”？或者相信了某些非正规渠道“保本保息”的宣传？
为啥是“大忌”？ 资管新规的核心就是要打破刚性兑付。正规持牌金融机构发行的净值型理财产品，理论上都存在亏损的可能性。而承诺“保本保息”的，要么是违规宣传，要么本身就是非法集资或诈骗。一旦遭遇风险，哭都没地方。
怎么“破”？ 树立正确的风险观念：“卖者尽责，买者自负”。不轻信任何形式的“刚兑”或“保本保息”承诺。所有投资都有风险，只是风险大小不同。关注产品文件中的风险提示，而不是口头承诺。
你有没有“中招”？ 把绝大部分固收资金都买成了同一家银行、同一家信托公司、或者同一类高风险固收产品（比如全部是房地产信托）？
为啥是“大忌”？ 过度集中意味着你把所有风险都押在了同一个点上。一旦这家机构出问题，或者这个行业出现系统性风险，你的全部资金都可能面临威胁。分散是应对不确定性最朴素也最有效的办法。
怎么“破”？ 合理分散你的固收投资。可以在不同类型的固收产品（债券基金、银行理财、券商资管、保险资管等）中配置，选择不同发行主体（银行、国企、上市公司等）的产品，或者投向不同行业和地区的底层资产。
你有没有“中招”？ 明明知道未来一两年内可能需要用一大笔钱（如购房首付、子女教育），却为了更高的收益，买了锁定期三年、五年甚至更长的产品？
为啥是“大忌”？ 固收产品通常流动性不如存款或货币基金。一旦急需用钱，长期限产品要么无法提前赎回，要么提前赎回会遭受 substantial loss。资金被锁死，会严重影响你的资金计划和应急能力。
怎么“破”？ 提前做好资金规划。将短期内（0-2年）可能用到的资金配置在流动性好的产品上（如货币基金、短期银行理财）。长期不用或有明确长期目标的资金，才考虑期限较长的产品。
你有没有“中招”？ 买完产品后就完全不管了，对于发行产品的机构、底层资产的企业是否有负面新闻、评级是否被下调等信息一无所知？
为啥是“大忌”？ 发行主体（比如公司债的发行公司）或底层资产（比如信托计划对应的融资方）的财务状况、经营情况是动态变化的。一旦出现重大负面变化，产品的信用风险会急剧升高。及时了解这些信息，有助于你评估风险并考虑应对措施（虽然多数固收产品难以在二级市场交易，但了解风险信号本身很重要）。
怎么“破”？ 关注购买产品的机构发布的公告，以及相关融资主体的新闻和信用评级变化。虽然不能直接“操作”，但至少心中有数，减少信息不对称带来的风险。
你有没有“中招”？ 你买的理财产品，是从银行柜台、官方App，还是通过朋友推荐、微信群、网上某个不知名的平台购买的？是和机构签约，还是和某个个人签的合同？
为啥是“大忌”？ 金融产品只能通过持有相应牌照的合法金融机构进行销售。从非正规渠道购买，极有可能是非法集资、庞氏骗局，甚至遭遇诈骗（钱根本没投进去），资金安全毫无保障。
怎么“破”？ 只通过正规持牌的金融机构（如银行、券商、基金公司、信托公司、保险公司等）官方渠道购买理财产品，并确保合同与产品信息一致。
你有没有“中招”？ 买的产品是封闭式的还是开放式的？开放式产品是T+0、T+1还是有固定的开放日？提前赎回有没有惩罚？你都清楚吗？
为啥是“大忌”？ 不了解规则可能导致你在需要资金时无法及时取出，或者因为误操作（如在封闭期内尝试赎回）而遭受不必要的损失。固收产品的流动性和变现方式是重要的风险考量。
怎么“破”？ 在购买前仔细阅读产品合同中关于申购、赎回、封闭期、开放日、到期日等条款。确保这些规则符合你的资金使用计划。
你有没有“中招”？ 认为除了股票基金，其他理财产品净值都是固定不变的，不会亏钱？看到银行理财或债券基金的净值有小幅下跌就非常紧张？
为啥是“大忌”？ 资管新规后的净值化管理是趋势。很多固收产品（如净值型银行理财、债券基金）的净值会随着市场利率、投资组合变化而波动，只是波动幅度通常小于权益类产品。不理解净值波动，可能因为短期小幅亏损而恐慌赎回，反而损失。
怎么“破”？ 接受固收产品净值波动的现实。理解这种波动通常是正常的市场反映。关注产品长期表现和底层资产质量，而不是短期的净值 fluctuation。
你有没有“中招”？ 你自认为只能承受R1、R2风险，但却购买了R3甚至R4的固收产品（比如某些结构复杂的银行理财或高收益信托）？
为啥是“大忌”？ 金融机构通常会根据你的风险承受能力进行评估，并推荐相应风险等级的产品。如果你的实际承受能力低于产品风险，一旦发生亏损，你可能无法承受心理和经济压力，做出非理性决策。
怎么“破”？ 诚实评估自己的风险承受能力，并根据评估结果选择合适的风险等级产品。不要为了追求额外一点收益而超出自己的风险边界。
固收理财并非绝对的避风港，但也无需过度恐慌。通过对照以上10条，相信你对自己的固收投资有了更清晰的认识。识别问题是改进的第一步。
如果你发现自己“中招”了不止一条，别灰心，现在开始学习和调整还不晚！重新审视你的固收投资组合，确保每笔投资都是在你充分了解和控制风险的前提下进行的。
记住，安全的固收理财，来自你的专业知识、理性判断和持续关注！祝你在理财路上行稳致远！